纸牌屋第二季

存储器合约价飙升！预计2027年占CSP主要支出比重68%_我的网站

会痛的十七岁

一 | 韩国“第二综合特别检察组”结束调查尹锡悦夫妇等58人被起诉 △第二综合特别检察组特别检察官权昌英在特检组办公室发布最终调查结果　　韩国“第二综合特别检察组”结束了为期180天的调查，24日公布了调查结果。

二 | 8月26日消息，根据TrendForce集邦咨询最新存储器产业研究，全球主要云端服务供应商（CSP）正加速建设AI基础设施，其资本支出预计在2026年将年增98%，2027年再增长50%。“第二综合特别检察组”围绕此前“三大特别检察组”调查结束后遗留的案件进一步展开调查，最终对包括前总统尹锡悦及其夫人金建希在内的58人提出起诉，另有涉及150人的46起案件移交警察国家调查本部处理，仍有部分案件未能得出结论。　　此次调查范围覆盖总统府、军队、检察机关、警察、国家情报院、审计院等多个权力部门，前检察总长、前国家情报院长以及现任国会议员等多名高层人士被列入起诉名单。

三 | 与此同时，DRAM与NAND Flash在CSP资本支出中的合计占比，预估将从2026年的47%进一步攀升至2027年的68%。　　据特别检察组介绍，特检组于今年2月25日启动调查，截至8月23日结束，共持续180天，其间共受理包括从此前“三大特别检察组”以及警察、检察机关、高级公职人员犯罪调查处和军方调查机构移交的48起案件在内的152起案件，共起诉58人。这一显著增长主要源于内存合约价格的飙升及采购需求的持续强劲。

具体而言，Server DRAM合约价在2025年下半年累计上涨约64%，2026年预计再涨约270%；Enterprise SSD同期上涨约35%，2026年累计涨幅预计达235%。

四 | 即便进入2027年，HBM合约价仍可能上涨70%–140%，整体价格将维持高位。

在价格飞涨的同时，CSP对内存位元的需求也大幅增加，原厂优先保障服务器应用供应。从起诉对象来看，案件涉及韩国国家权力体系多个核心部门。 2026年，HBM与RDIMM合计将占DRAM供应位元的51%；2027年，随着制程升级和新工厂产能释放，Server DRAM与HBM的供应位元增速有望达到27%。 这一趋势将从两个层面深刻影响AI生态：一是成本压力传导。高昂的内存成本为NVIDIA等AI芯片厂商提供了合理的涨价理由，CSP或将进一步提高资本支出，以维系AI芯片和内存的采购规模。二是内存架构主动调整。前总统尹锡悦和夫人金建希，以及前国家安保室长申源湜、前国家安保室第一次长金泰孝等尹锡悦政府总统府核心官员均被起诉;此外，军方、检察系统、国家情报院等多位前高官均被起诉。　　此次特别检察组规模庞大，包括临时派遣及在职人员在内，共有251人参与调查，国防部、国家情报院、国税厅等部门也派出专业人员协助。为应对高价格和供应配额不足，CSP将更积极地优化内存配置，例如降低单颗芯片搭载容量、调整RDIMM/HBM规格，或转向采用将模型固化在芯片中的AI ASIC方案，以保障AI基础设施建设和产品出货目标的顺利实现。

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五 | 不过，尽管调查规模和持续时间均创下较大规模，仍有大量案件未能在调查期限内结案。特别检察组最终将46起案件、涉及150人的调查事项移交警察国家调查本部继续处理。　　韩国第二综合特别检察组特别检察官权昌荣当天表示，围绕前总统尹锡悦政府涉嫌“内乱”的案件涉及人员众多、组织性强且持续时间长，仅依靠6个月的特别检察调查“不可能彻底解决”，建议成立由多个调查机构组成的长期常设特别调查本部，继续追查相关案件。(总台记者张昀)。